Un punto (point) es el 1 % del monto de un préstamo, cobrado con más frecuencia como costo de originación en préstamos privados y de hard money (y como puntos de descuento opcionales en préstamos convencionales, donde pagar puntos compra una tasa más baja). En los préstamos para inversionistas, «2 puntos» significa simplemente un cargo del 2 % del monto del préstamo, normalmente pagado al cierre. Los puntos se subestiman fácilmente porque se cotizan como un número pequeño; en un préstamo a corto plazo son una parte importante del costo total del dinero.
La fórmula / la estructuraCosto de los puntos = Monto del préstamo × (Puntos ÷ 100)
Points: un ejemplo resuelto
Ejemplo resuelto. Un préstamo de $150,000 a 2 puntos cuesta $3,000 en la originación. Si el préstamo se mantiene 6 meses, ese cargo por sí solo equivale a un costo anualizado adicional de aproximadamente 4 % por encima de la tasa de interés: por eso los prestatarios a corto plazo comparan el total en dólares, no solo la tasa.
Qué afecta a Points
- El monto del préstamo (los puntos escalan con él)
- Cuánto tiempo se mantiene el préstamo (las tenencias cortas hacen los puntos más pesados por mes)
- El tipo de prestamista: el hard money normalmente cobra puntos; los préstamos convencionales los cobran opcionalmente
- La negociación y la experiencia del prestatario
Paquete de matemáticas de la primera operación (First-Deal Math Pack) — gratis.
La hoja de cálculo, la guía de una página del MAO y la lista de verificación de comparables: el cálculo de una página que hacemos antes de cualquier oferta.